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日內(nèi)盤面回顧： 2023年4月25日商品期貨主力合約漲跌不一，燃油漲超3%，低硫燃料油(LU)、菜粕漲近3%，液化石油氣(LPG)、20號(hào)膠(NR)、棉花、橡膠漲超2%。跌幅方面，生豬跌超4%，純堿、焦炭跌超2%。滬深300股指期貨(IF)主力合約跌0.33%，上證50股指期貨(IH)主力合約漲0.05%，中證500股指期貨(IC)主力合約跌1.42%，中證1000股指期貨(IM)主力合約跌1.44%。2年期國債期貨(TS)主力合約跌0.01%，5年期國債期貨(TF)主力合約持平，10年期國債期貨(T)主力合約持平，30年期國債期貨(TL)主力合約漲0.04%。國內(nèi)期貨主力合約資金流入方面，中證1000 2305流入37.05億，中證500 2305流入22.76億，滬深300 2305流入14.43億；資金流出方面，滬金2306流出4.61億，滬銀2306流出3.52億，甲醇2309流出2.75億。日內(nèi)行情整體來看分化明顯，黑色系版塊繼續(xù)表現(xiàn)弱勢(shì)，鐵礦螺紋再刷新低，焦煤焦炭也是被動(dòng)跟隨，純堿弱勢(shì)震蕩，玻璃來來回回修復(fù)，油脂方面今日弱勢(shì)下來，棕櫚，豆油和菜籽油也都是震蕩為主，化工方面因?yàn)樵偷姆磸棧m然很多沖高回落，但是燃油，瀝青，LPG，原油這些還是收紅為主，甲醇，乙二醇，PVC，PTA，今天稍微弱勢(shì)一點(diǎn)，農(nóng)副產(chǎn)品，生豬今天再次大回撤，蘋果也是向下調(diào)整，菜粕豆粕走勢(shì)相對(duì)穩(wěn)定震蕩向上運(yùn)行。再來看看一下常常關(guān)注產(chǎn)品的分析思路?！ ≈攸c(diǎn)數(shù)據(jù)關(guān)注： 21:00 美國2月FHFA房價(jià)指數(shù)月率 21:00 美國2月S&P/CS20座大城市房價(jià)指數(shù)年率 22:00 美國3月新屋銷售總數(shù)年化 22:00 美國4月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù) 22:00 美國4月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù) 次日04:30 美國至4月21日當(dāng)周API原油庫存 次日待確定 中國至4月26日找鋼網(wǎng)全國建材周度鋼廠庫存、社庫、產(chǎn)量(萬噸) 具體相關(guān)產(chǎn)品操作思路： 棕櫚油2309合約，前20主力持倉數(shù)據(jù)來看多頭持倉增加9163手，空頭持倉增加17617手，當(dāng)日合計(jì)凈空頭持倉增加8454手。近期印尼與印度的棕櫚油供需數(shù)據(jù)不乏利好，但卻沒能給棕櫚油價(jià)格帶來太多支撐，馬來西亞產(chǎn)量恢復(fù)出口回落，限制棕櫚油未來庫存的消化。從國內(nèi)的情況來看，棕櫚油成交繼續(xù)清淡，國內(nèi)終端需求不佳，餐飲維持低庫存，備貨有限。日內(nèi)短期走勢(shì)還是在支撐區(qū)間69*0-6990反彈震蕩，暫時(shí)我們還是維持這個(gè)支撐，上方壓制關(guān)注71*0-72*0一線?！ 〖儔A2309合約，前20主力持倉數(shù)據(jù)來看多頭持倉增加7157手，空頭持倉增加28715手，當(dāng)日合計(jì)凈空頭持倉增加21558手。目前純堿供給維持高位，重堿需求較強(qiáng)，輕堿需求相對(duì)疲軟，近幾周總庫存有所增加，供需邊際弱化，加之整體大宗商品大跌，使得高利潤的純堿成為眾矢之的，估值下殺帶動(dòng)純堿期貨快速下行。隨著純堿期貨價(jià)格快速回落，風(fēng)險(xiǎn)已得到部分釋放，后續(xù)關(guān)注夏季堿廠檢修、遠(yuǎn)興投產(chǎn)進(jìn)度及庫存變化。技術(shù)面來看短期下跌到2100附近有所放緩，暫時(shí)我們繼續(xù)關(guān)注一下2090-20*0的支撐情況，上方壓制關(guān)注22*0-22*0一線。 紙漿2309合約，前20主力持倉數(shù)據(jù)來看多頭持倉增加454手，空頭持倉增加1575手，當(dāng)日合計(jì)凈空頭持倉增加1121手。近期國際紙漿發(fā)運(yùn)至中國數(shù)量陸續(xù)增加，且目前各港口紙漿庫存繼續(xù)處于高位。外加國內(nèi)市場需求轉(zhuǎn)弱，下游紙場開工率下降，維持剛需采購，對(duì)紙漿價(jià)格形成有效壓制。目前紙漿提前進(jìn)入淡季，并且下游產(chǎn)品白卡紙，生活用紙也提前進(jìn)入消費(fèi)淡季，訂單量及開工率均有明顯下滑。成品紙產(chǎn)銷開始走弱，導(dǎo)致紙場對(duì)四月份消費(fèi)量保持悲觀態(tài)度。預(yù)計(jì)紙漿短期內(nèi)成交難有起色，供強(qiáng)需弱的態(tài)勢(shì)還持續(xù)，漿價(jià)或?qū)⒗^續(xù)下移。技術(shù)面行情短線有止跌，但是反彈力度也不大，后期需要關(guān)注是否繼續(xù)破低，破低可能繼續(xù)試探51*0附近支撐情況，上方壓制現(xiàn)在關(guān)注53*0-5400. 螺紋2310合約，前20主力持倉數(shù)據(jù)來看多頭持倉增加13472手，空頭持倉增加32679手，當(dāng)日合計(jì)凈空頭持倉增加19207手。隨著鋼廠利潤虧損加劇，并且終端需求仍有縮水預(yù)期，近期山東省內(nèi)鋼廠檢修、減產(chǎn)力度加大，未來幾日對(duì)于廢鋼消耗多采取降量操作，影響短期支撐有限，近期成材需求表現(xiàn)持續(xù)偏弱，國內(nèi)迎來大范圍雨水天氣，需求預(yù)期依然不佳，五一假期補(bǔ)庫基本落空。短期螺紋盤面表現(xiàn)或仍將以偏弱整理為主。短期下方支撐關(guān)注3630-36*0一線，上方壓制關(guān)注37*0-37*0-3820. 鐵礦2309合約，前20主力持倉數(shù)據(jù)來看多頭持倉增加29手，空頭持倉增加10765手，當(dāng)日合計(jì)凈空頭持倉增加10736手。海外主流鐵礦石二季度將逐步進(jìn)入發(fā)運(yùn)旺季，力拓一季度鐵礦石發(fā)運(yùn)創(chuàng)同期記錄，淡水河谷一季度產(chǎn)量也同比增加，到港壓力將增加。國產(chǎn)礦產(chǎn)量持續(xù)回升，鐵礦石供應(yīng)將逐步轉(zhuǎn)向?qū)捤?。而鐵水繼續(xù)提產(chǎn)空間有限，開始面臨減產(chǎn)壓力，鐵礦石供需將逐步轉(zhuǎn)向?qū)捤?，下游需求兌現(xiàn)不及之前預(yù)期，當(dāng)前的需求預(yù)期較差，鐵水產(chǎn)量止增轉(zhuǎn)降且港口庫存有所累庫，由成材端需求差傳導(dǎo)的負(fù)反饋持續(xù)影響原料端。另外，今年以來發(fā)改委多次開展約談提醒，鐵礦石面臨的期現(xiàn)貨監(jiān)管力度持續(xù)加大，預(yù)計(jì)短期鐵礦石價(jià)格延續(xù)震蕩偏弱走勢(shì)，下方支撐關(guān)注680-6*0一線，上方暫時(shí)關(guān)注7*3附近壓制?！ ∶庳?zé)聲明：本文策略不構(gòu)成操作建議，如有參考盈虧自負(fù)，文中涉及到的相關(guān)產(chǎn)品消息時(shí)效性、準(zhǔn)確性、完整性博主提供參考不負(fù)任何法律責(zé)任，請(qǐng)慎重選擇關(guān)注，其他沒有點(diǎn)評(píng)產(chǎn)品更多及時(shí)消息或者分析策略可以關(guān)注點(diǎn)贊評(píng)論轉(zhuǎn)發(fā)打賞，如有轉(zhuǎn)發(fā)請(qǐng)注明來處，否則按照侵權(quán)處理。
