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日內(nèi)盤(pán)面回顧： 2023年5月25日商品期貨主力合約多數(shù)下跌，焦炭跌超4%，焦煤、工業(yè)硅跌超3%，純堿、棉花、甲醇跌近3%，螺紋、瀝青、棉紗、紙漿、鐵礦、滬鋅跌超2%。漲幅方面，滬鎳漲超3%，滬錫漲超2%，液化石油氣(LPG)漲近2%。2年期國(guó)債期貨(TS)主力合約跌0.04%，5年期國(guó)債期貨(TF)主力合約跌0.09%，10年期國(guó)債期貨(T)主力合約跌0.13%，30年期國(guó)債期貨(TL)主力合約跌0.19%。滬深300股指期貨(IF)主力合約跌0.62%，上證50股指期貨(IH)主力合約跌0.85%，中證500股指期貨(IC)主力合約跌0.70%，中證1000股指期貨(IM)主力合約跌0.60%。國(guó)內(nèi)期貨主力合約資金流入方面，中證1000 2306流入10.53億，滬銅2307流入4.24億，燃油2309流入4.05億；資金流出方面，滬深300 2306流出17.45億，白糖2307流出5.93億，滬金2308流出4.9億。日內(nèi)盤(pán)面再次下跌為主，黑色系方面，煤炭下午再刷新低，鐵礦螺紋也是不甘示弱，玻璃純堿方面，玻璃還是抗跌，純堿繼續(xù)弱勢(shì)，化工產(chǎn)品還是強(qiáng)弱分化，原油小漲，PP，塑料，PVC，塑料三姐妹收紅，燃油，PTA，LPG也是小漲，紙漿，乙二醇，瀝青，橡膠等收跌。油脂油料方面，下午菜籽油帶隊(duì)，棕櫚跟上，豆油也不掉隊(duì)，三大油脂也是收紅了，要關(guān)注持續(xù)的反彈力度。農(nóng)副產(chǎn)品，蘋(píng)果，生豬今天震蕩上揚(yáng)，花生，紅棗，豆粕，菜粕繼續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行?？匆幌陆?jīng)常關(guān)注產(chǎn)品的分析思路?！ ≈攸c(diǎn)數(shù)據(jù)關(guān)注： 20:30 美國(guó)至5月20日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù) 20:30 美國(guó)第一季度實(shí)際GDP年化季率修正值 22:00 美國(guó)4月成屋簽約銷(xiāo)售指數(shù)月率 22:30 美國(guó)至5月19日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存 次日待確定 中國(guó)至5月25日45個(gè)港口鐵礦石庫(kù)存(萬(wàn)噸) 次日待確定 中國(guó)至5月26日外購(gòu)仔豬/自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)(元/頭) 次日待確定 中國(guó)至5月26日菜粕/豆粕周度庫(kù)存(萬(wàn)噸) 具體相關(guān)產(chǎn)品操作思路： 棕櫚油2309合約，前20主力持倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看多頭持倉(cāng)增加5681手，空頭持倉(cāng)增加1082手，當(dāng)日合計(jì)凈多頭持倉(cāng)增加4599手。當(dāng)前看來(lái)，棕櫚油的供給將會(huì)持續(xù)表現(xiàn)增加，產(chǎn)地對(duì)近月報(bào)價(jià)的調(diào)降令本周?chē)?guó)內(nèi)的棕櫚油近月買(mǎi)船明顯增加，國(guó)內(nèi)棕櫚油的供需缺口進(jìn)一步收縮，預(yù)計(jì)棕櫚油的去庫(kù)趨勢(shì)將會(huì)逐漸緩和，后續(xù)棕櫚油供給無(wú)憂(yōu)的情況下，其價(jià)格上方壓力將會(huì)持續(xù)。2023年內(nèi)全球出現(xiàn)厄爾尼諾現(xiàn)象的概率不斷增加，加重了市場(chǎng)對(duì)于厄爾尼諾天氣影響棕櫚油產(chǎn)量的擔(dān)憂(yōu)情緒，技術(shù)面行情下跌速度減緩，短期行情在我們關(guān)注的65*0-66*0的支撐還是有所反彈，但是上方68*0沒(méi)有站穩(wěn)之前可能還是偏向震蕩格局?！ 〖儔A2309合約，前20主力持倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看多頭持倉(cāng)增加4414手，空頭持倉(cāng)增加9751手，當(dāng)日合計(jì)凈空頭持倉(cāng)增加5337手。前期部分檢修/降負(fù)裝置復(fù)產(chǎn)，本周?chē)?guó)內(nèi)純堿產(chǎn)量和開(kāi)工提升。隨著新產(chǎn)能投產(chǎn)，下游觀望情緒高，采購(gòu)情緒不積極，適量備貨，多剛需為主，需求負(fù)反饋壓力明顯，純堿企業(yè)庫(kù)存繼續(xù)增加，現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)松動(dòng)，進(jìn)而使得市場(chǎng)對(duì)于后市信心不足，短期行情持續(xù)破位，暫時(shí)還沒(méi)有止跌信號(hào)，繼續(xù)關(guān)注15*0附近支撐情況，上方壓制第一關(guān)注1630-16*0，第二壓制關(guān)注17*0附近。 甲醇2309合約，前20主力持倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看多頭持倉(cāng)增加80046手，空頭持倉(cāng)增加91592手，當(dāng)日合計(jì)凈空頭持倉(cāng)增加11546手。近期國(guó)內(nèi)甲醇恢復(fù)涉及產(chǎn)能多于檢修、減產(chǎn)涉及產(chǎn)能，且有新裝置投產(chǎn)，產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率均提升。隨著價(jià)格下行，市場(chǎng)成交氛圍轉(zhuǎn)弱，貿(mào)易商及下游看空心態(tài)明顯，多觀望為主，大部分企業(yè)暫無(wú)新簽單成交，導(dǎo)致企業(yè)庫(kù)存繼續(xù)上漲，待發(fā)量大幅減少。港口方面，進(jìn)口船只到貨總量良好，下游正常消耗下，本周甲醇港口庫(kù)存窄幅累庫(kù)。需求方面，雖陜西蒲城清潔能源裝置停車(chē)，但神華寧夏裝置負(fù)荷提升且穩(wěn)定至滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)，帶動(dòng)整體產(chǎn)能利用率提升，江浙地區(qū)MTO裝置產(chǎn)能利用率環(huán)比持平，沿海區(qū)域大多裝置運(yùn)行穩(wěn)定，技術(shù)面來(lái)看行情走了破位下跌走勢(shì)，暫時(shí)注意行情反彈修復(fù)，19*0附近關(guān)注行情修復(fù)，上方壓制關(guān)注20*0-21*0-2170一線?！ ÷菁y2310合約，前20主力持倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看多頭持倉(cāng)增加12344手，空頭持倉(cāng)增加19537手，當(dāng)日合計(jì)凈空頭持倉(cāng)增加7193手。受焦炭第九輪提降預(yù)期再起、原煤供應(yīng)相對(duì)過(guò)剩、雨季到來(lái)影響下游開(kāi)工率、鋼材銷(xiāo)售情況不佳以及市場(chǎng)看跌情緒再起等多重利空因素影響，建材基本面未有重大調(diào)整，當(dāng)前市場(chǎng)大跌或因情緒帶動(dòng)為主，短期險(xiǎn)關(guān)注3400附近支撐，如果跌破有望繼續(xù)試探33*0附近支撐情況，暫時(shí)上方壓制關(guān)注35*0-35*0附近?！ ¤F礦2309合約，前20主力持倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看多頭持倉(cāng)增加1283手，空頭持倉(cāng)增加135手，當(dāng)日合計(jì)凈多頭持倉(cāng)增加1148手。從基本面供需來(lái)看，供應(yīng)端上周澳巴發(fā)運(yùn)量有所回升、到港量有所下降。需求端來(lái)看，鋼廠鐵水產(chǎn)量小幅增加。當(dāng)前下游需求仍比較弱，在鋼材端仍承壓運(yùn)行的情況下，預(yù)計(jì)鐵礦石價(jià)格跟隨成材呈現(xiàn)偏弱走勢(shì)，關(guān)注鋼廠減產(chǎn)復(fù)產(chǎn)節(jié)奏。日內(nèi)行情短期下探，破低但是沒(méi)有跌破67*一線支撐，所以暫時(shí)我們還是先關(guān)注這里支撐，破位繼續(xù)看65*附近不變，如果沒(méi)有繼續(xù)下破67*，反彈還是先看70*-70*的壓制，強(qiáng)壓制713-715附近 免責(zé)聲明：本文策略不構(gòu)成操作建議，如有參考盈虧自負(fù)，文中涉及到的相關(guān)產(chǎn)品消息時(shí)效性、準(zhǔn)確性、完整性博主提供參考不負(fù)任何法律責(zé)任，請(qǐng)慎重選擇關(guān)注，其他沒(méi)有點(diǎn)評(píng)產(chǎn)品更多及時(shí)消息或者分析策略可以關(guān)注點(diǎn)贊評(píng)論轉(zhuǎn)發(fā)打賞，如有轉(zhuǎn)發(fā)請(qǐng)注明來(lái)處，否則按照侵權(quán)處理。
