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知乎更新招股書(shū):IPO同步私募配售 成頂流資本“寵兒”

2021-03-20 16:15:21 來(lái)源:互聯(lián)網(wǎng)

美東時(shí)間3月19日,中國(guó)最大的問(wèn)答式在線社區(qū)知乎向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)提交了更新后的招股書(shū),計(jì)劃以“ZH”為代碼在紐交所掛牌上市,最高融資額超10億美元。

根據(jù)更新后的招股書(shū),知乎將以每股ADS(美國(guó)存托證券)9.5至11.5美元的價(jià)格,公開(kāi)發(fā)行5500萬(wàn)股ADS(行使超額配股權(quán)前),每股ADS對(duì)應(yīng)0.5股A類(lèi)普通股。瑞信、高盛、摩根大通擔(dān)任此次上市主承銷(xiāo)商,并享有825萬(wàn)股ADS的超額配售權(quán)。

值得關(guān)注的是,阿里巴巴、京東、騰訊、Lilith Games四家企業(yè)在知乎公開(kāi)發(fā)行的同時(shí),通過(guò)私募配售(CPP)的方式合計(jì)認(rèn)購(gòu)知乎2.5億美元的等值股份。

阿里巴巴、京東、騰訊、Lilith Games四家頂級(jí)科技公司的認(rèn)購(gòu),無(wú)疑體現(xiàn)了對(duì)知乎內(nèi)容戰(zhàn)略?xún)r(jià)值和未來(lái)發(fā)展的堅(jiān)定信心,以及對(duì)知乎長(zhǎng)期投資價(jià)值的認(rèn)同。至此,知乎成為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中為數(shù)不多的聚集了“BATJ”巨頭股東的“資本寵兒”。

私募配售(CPP)可以理解為港股IPO的基石投資,即企業(yè)在IPO時(shí)由機(jī)構(gòu)投資者提前和發(fā)行人簽訂認(rèn)購(gòu)協(xié)議,以發(fā)行價(jià)格認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量的股票。投資者在對(duì)企業(yè)進(jìn)行私募配售之前,勢(shì)必對(duì)企業(yè)當(dāng)前的運(yùn)營(yíng)狀況和發(fā)展前景給予充分的認(rèn)可,才會(huì)認(rèn)購(gòu)企業(yè)股票。在IPO時(shí)同步引入私募配售,可以說(shuō)是給市場(chǎng)一個(gè)相對(duì)有公信力的參考。

專(zhuān)業(yè)人士認(rèn)為,對(duì)上市企業(yè)而言,私募配售的認(rèn)購(gòu)有助于向市場(chǎng)傳遞正面信息,吸引更多投資者前來(lái)認(rèn)購(gòu)。

知乎是中國(guó)最大的問(wèn)答式在線社區(qū),也是中國(guó)前五大綜合在線內(nèi)容社區(qū)之一,在中文互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容賽道上是獨(dú)樹(shù)一幟、最具有差異性的資產(chǎn)?!鞍⒗锇桶?、京東、騰訊、Lilith Games的私募配售,也反映出對(duì)建設(shè)優(yōu)質(zhì)內(nèi)容社區(qū)的渴求,這勢(shì)必將提振業(yè)界對(duì)知乎未來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展的信心”,上述專(zhuān)業(yè)人士表示。

高質(zhì)量?jī)?nèi)容使得知乎以低成本迅速擴(kuò)展用戶(hù)群體,同時(shí)保持較高的用戶(hù)參與度和忠誠(chéng)度。知乎招股書(shū)顯示,2020年第四季度知乎平均月活用戶(hù)數(shù)達(dá)7570萬(wàn),同比增長(zhǎng)33%。截至2020年12月31日,知乎累計(jì)擁有4310萬(wàn)內(nèi)容創(chuàng)作者,已貢獻(xiàn)3.53億條內(nèi)容,其中包括3.15億個(gè)問(wèn)答。

招股書(shū)顯示,知乎處于變現(xiàn)的早期階段,但仍表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)力。2020年知乎總營(yíng)收為13.52億,相比2019年?duì)I收6.71億,同比增長(zhǎng)101.7%,實(shí)現(xiàn)連續(xù)四個(gè)季度的營(yíng)收增長(zhǎng),并在多個(gè)變現(xiàn)渠道上具有巨大的增長(zhǎng)前景。

知乎以?xún)?nèi)容為中心的變現(xiàn)途徑包括線上廣告、付費(fèi)會(huì)員、商業(yè)內(nèi)容解決方案以及在線教育、電商在內(nèi)的其他服務(wù)。

根據(jù)CIC的調(diào)查,就2020年平均移動(dòng)月活用戶(hù)和收入而言,知乎是中國(guó)最大的問(wèn)答式在線社區(qū),也是中國(guó)前五大綜合在線內(nèi)容社區(qū)之一。自成立以來(lái),知乎憑借高質(zhì)量?jī)?nèi)容積累了一個(gè)龐大、充滿活力和忠誠(chéng)的用戶(hù)群體,并快速增長(zhǎng)。知乎內(nèi)容主要包括UGC及PUGC,有問(wèn)答、文章、專(zhuān)欄、視頻、直播、想法及圈子,包含豐富的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)及見(jiàn)解。

知乎于3月5日首次向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交了IPO申請(qǐng),計(jì)劃在紐約證券交易所掛牌上市,由瑞信、高盛、摩根大通擔(dān)任承銷(xiāo)商。根據(jù)招股書(shū)顯示,知乎計(jì)劃將此次募集所得款項(xiàng)用于產(chǎn)品和服務(wù)的開(kāi)發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)和用戶(hù)的增長(zhǎng)、研究與開(kāi)發(fā)技術(shù),以及一般公司用途,包括潛在的戰(zhàn)略投資和收購(gòu)。

(以上圖為知乎授權(quán)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)使用)

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