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三角度選醫(yī)藥主題基金 跟蹤指數(shù)的表現(xiàn)

2020-04-14 15:23:41 來(lái)源:中國(guó)基金報(bào)

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,目前納入統(tǒng)計(jì)的126只醫(yī)藥基金(分級(jí)基金只算母基金)今年以來(lái)平均收益率達(dá)到15.5%,表現(xiàn)神勇。而目前醫(yī)藥主題主要有主動(dòng)管理型基金和被動(dòng)指數(shù)型基金,投資者布局第一步是看準(zhǔn)基金類型。

據(jù)中國(guó)基金報(bào)記者統(tǒng)計(jì),目前大約有40只布局醫(yī)藥健康的指數(shù)型基金(各類型分開算),主要分為普通指數(shù)型基金、ETF基金、ETF聯(lián)接基金、增強(qiáng)指數(shù)基金,也有分級(jí)指數(shù)型基金。其實(shí)影響指數(shù)型基金收益最大的因素是跟蹤指數(shù)的表現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示,今年以來(lái),指數(shù)型醫(yī)藥主題基金平均獲取14.8%的收益,表現(xiàn)最佳和最差業(yè)績(jī)差別接近30個(gè)百分點(diǎn),比較領(lǐng)先的是匯添富中證生物科技、匯添富中證醫(yī)藥主題指數(shù)增強(qiáng)、招商國(guó)證生物醫(yī)藥等。投資者最好看準(zhǔn)指數(shù)標(biāo)的,有些醫(yī)藥指數(shù)更偏大盤醫(yī)藥,有些是小盤醫(yī)藥股。有些醫(yī)藥主題基金偏布局“醫(yī)藥”主題、有些偏“健康”等,穩(wěn)健性投資者可以選擇倉(cāng)位更為靈活的混合型產(chǎn)品。

第二,從長(zhǎng)、中、短期來(lái)看醫(yī)藥主題基金業(yè)績(jī)。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,截至4月10日,在納入統(tǒng)計(jì)的全部醫(yī)藥主題基金中,71只主動(dòng)管理類基金今年以來(lái)收益達(dá)到15.82%,而40只被動(dòng)型醫(yī)藥主題基金的平均收益為14.8%。而從最近三年數(shù)據(jù)看,被動(dòng)型和主動(dòng)型醫(yī)藥管理基金的收益分別為30.31%、61.19%,差距較大。投資者可以更關(guān)注主動(dòng)管理類醫(yī)藥主題基金,過往業(yè)績(jī)較指數(shù)型更好一些。

主動(dòng)基金方面,今年以來(lái)有34只產(chǎn)品收益率超過20%,工銀瑞信前沿醫(yī)療、工銀瑞信醫(yī)藥健康、寶盈醫(yī)療健康、中信建投醫(yī)改、表現(xiàn)出色,而今年表現(xiàn)最差的收益率還出現(xiàn)了7%左右虧損。從最近三年業(yè)績(jī)來(lái)看,表現(xiàn)最好的中歐醫(yī)療保健的收益率達(dá)到125%,而表現(xiàn)最差的產(chǎn)品還略有浮虧。最近五年的業(yè)績(jī)首尾差異更是超過了90個(gè)百分點(diǎn)。因此,投資者需要注意基金經(jīng)理在醫(yī)藥股投資能力上的長(zhǎng)期差異。

第三,醫(yī)藥股往往具有“大年”“小年”的差距,投資者可以重點(diǎn)關(guān)注在市場(chǎng)波動(dòng)中的綜合表現(xiàn),比如在“大年”中能否把握住市場(chǎng)機(jī)遇戰(zhàn)勝市場(chǎng),而在“小年”離能否表現(xiàn)抗跌,控制回撤,這往往考驗(yàn)基金經(jīng)理研究的深度。(記者 方麗)

標(biāo)簽: 跟蹤指數(shù) 醫(yī)藥基金選擇